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上周五两市融资余额约为15071亿元,较前周继续净流出17亿元。融资盘小幅流出,AI浪潮热度不减。开仓力度大幅上升,AI热点吸引融资盘流入。通信设备和5G板块融资盘流入,北上资金逆转流入,消费和锂电池龙头股流入居前。大盘正处于反弹周期,市场偏好在科技类个股,但投资者也不宜过度追涨,可适度关注电动车或自动驾驶板块个股。
一、融资盘小幅流出 AI浪潮热度不减
上周沪指反弹1.3%,周一跌0.5;创业板指上周涨5.9%,是今年以来最大单周涨幅,周一走平;两融价格指数上周涨2.4%,周一走平。上周两市日均成交金额为1.01万亿元,较前周增加12.8%,本周一成交金额为1.1万亿元。上周五两市融资余额约为15071亿元,较前周继续净流出17亿元,降幅为0.1%,其中沪市净流出10亿元,而深市净流出7亿元。上周一净流入32亿元,上周二至上周五连续净流出3亿元、11亿元、7亿元和27亿元。本周一估计净流入约35亿元,六月以来至上周五,融资盘累计净流出114亿元。
上周沪深A股5196只,上涨的有3419只,占比66%,较前周的31%大幅回升,呈涨多于跌格局,周一近四成股票上涨。
上周全市场的日平均维持担保比率为276%,较前周的271%大幅回升,上周五落在279%,周一估约在278%。五月以来维保基本在270%-274%之间震荡,如果有机会进入280%上方箱体,则有可能支持两周以上的指数级波段上涨。
上周4家新股上市,较前周减少4家,是今年以来单周较少的一周。六月以来新股上市17家,今年以来新股上市共147家。
上周本栏提到:六月以来CHATgpt、英伟达、特斯拉和AMD相继成为调动市场情绪的主要亮点。融资市场上相关的股票交投活跃,换手率上升到较高水平。激进型投资者可继续围绕AI热点进行短线操作。降息后金融、地产和基建产业链的龙头个股表现疲弱,市场对地产、基建救经济的期待已大幅下降。对低端消费振兴和科技创新产业升级则抱有信心。
AI浪潮持续火爆,五月下旬英伟达公布业绩后,国内的CPO概念股也进入新一轮主升狂飙阶段,市场不断猜测订单增长规模及带来的业绩增量,产业链相关个股的炒作复制前两年的光伏和锂电池板块炒作路径。AI应用方面的游戏、IP、虚拟人和广告及软件板块吸引活跃资金流入,融资盘也不断涌入参与AI概念的炒作。
上周港股市场的反弹也进入佳境,比亚迪、理想、小鹏为主体的电动车板块成为反弹的主流热点,A股的电动车和锂电池板块跟随反弹,AI赋能的自动驾驶被视为又一热点,成为支撑A股大盘的又一重要基础。创业板指数创出近期以来的最大单周反弹。
上周央行小幅度降息,对消费类板块也形成支持,白酒板块一马当先,医药板块止跌反弹。沪指开始走出20日均线压制,再度向箱体上部进发。本周一权重蓝筹回调,热点仍为AI科技股。
二、开仓力度大幅上升 AI热点吸引融资盘流入
上周融资买入额为3671亿元,日均值为734亿元,较前周日均值增加22%。融资买入额占两市成交之比为7.3%,较前周的6.8%上升,融资买入与融资余额之比为4.9%,较前周的4%上升。CPO概念引领电子硬件板块整体上行,融资盘开仓力度大幅增加。
上周融资偿还额为3686亿元,日均值为737亿元,较前周的日均值增加20%,快借快还、调仓换股增加。
上周融资买入与偿还额合计约为7357亿元,日均值较前周增加21%,与大盘日均成交的13%增幅要大些,融资市场的活跃度明显提升。
与前周的融资余额15088亿元比较,上周换手率为49%,较前周的50%略降,活跃型资金围绕AI热点操作,人气保持活跃。
与两市上周成交金额50489亿元相比,上周的融资交易占比为14.6%,较前周的13.6%回升,处于中位值区间。
上周五融券余额约为963亿元,较前周增加61亿元。
三、通信设备和5G板块融资盘流入
上周板块融资盘净流入居前的是通信设备12.9亿元,5G12.4亿元,电商互联网10.1亿元,电子5亿元,汽车4.6亿元,新能源风核电4.6亿元,银行3.9亿元,商业3.9亿元,智能机器2.7亿元。
上周个股融资盘净流入居前的是中际旭创5.91亿元,视觉中国4.73亿元,昆仑万维4.6亿元,双环传动3.47亿元,中天科技3.35亿元,剑桥科技3.2亿元,民生银行2.72亿元,天通股份2.71亿元,大华股份2.35亿元,中国电信2.17亿元。
四、北上资金逆转流入 消费和锂电池龙头股流入居前
上周北上资金净流入144亿元,其中沪股通净流出4亿元,深股通净流入148亿元。上周一至上周三连续净流出29亿元、2亿元和22亿元,上周四和上周五连续净流入92亿元和105亿元,本周一净流出14亿元。
与融资盘当周净流出15亿元相比,北上资金背道而驰。上周北上资金与两融资金合计净流入129亿元,较前周合计净流出40亿元大幅增加。六月以来北上资金累计净流入215亿元。
上周北上资金流入居前的个股是宁德时代30.2亿元、五粮液21.43亿元、贵州茅台20.03亿元、工业富联19.35亿元、美的集团14.03亿元、比亚迪14.01亿元、三一重工10.3亿元、立讯精密9.04亿元、药明康德7.7亿元、格力电器7.56亿元、迈瑞医疗5.83亿元、中际旭创5.68亿元、阳光电源4.73亿元。
过去一个月北上资金流入居前的个股是宁德时代50.81亿元、比亚迪26.45亿元、美的集团24.33亿元、立讯精密21.37亿元、昆仑万维19.71亿元、阳光电源16.28亿元、福斯特15.99亿元、中国太保14.85亿元、迈瑞医疗14.62亿元、药明康德13.65亿元、工业富联12.83亿元、赣锋锂业11.47亿元、京沪高铁11.47亿元。
南下资金上周净流出港股市场76亿元,上周恒指涨3.4%,科技指数涨7.6%,周一小幅回落。六月以来,恒指已反弹9%,科技指数涨15%,南下资金净流出80亿元。今年以来,南下资金在港股市场净流入1214亿元,同期北上资金净流入A股市场1907亿元。
五、后市研判
大盘正处于反弹周期,权重蓝筹压制反弹空间,市场偏好在科技类个股,但投资者也不宜过度追涨,可适度关注电动车或自动驾驶板块个股。